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違約交割3種補救方式?違約交割會有什麼後果?

違約交割3種補救方式?違約交割會有什麼後果?

投資人為什麼會形成違約交割呢?投資人萬一遭遇違約交割情形,會負上什麼代價呢?本篇內容帶您細細拆解3種違約交割補救方式:台股撮合成交時間內、收盤後、在14:30後或者隔天。


目錄:

1. 股票違約交割是什麼?

2. 為什麼會造成違約交割?

3. 違約交割會怎麼樣?

4. 違約交割如何補救?3種違約交割補救方式


1. 股票違約交割是什麼?

違約交割,通常是指在金融市場中,例如股票市場、債券市場、原物料市場以及衍生品市場,例如,期貨和選擇權等。交易雙方中的一方,未能按照合約規定履行交易承諾,即違反合約條款,導致無法正常完成交易。


2. 違約交割為什麼會造成?

(1). 投資人帳戶餘額不足

投資人的帳戶連動VISA現金卡扣款,萬一餘額不足,導致扣款失敗。投資人要注意T+2的是否有足夠的金額。特別要小心自動扣款,可能會導致最後只差100元,就被申報違約交割。

(2). 投資人下單錯誤

投資人在下單數量輸入錯誤,想要買1股卻買成1張。如果是自己輸入錯誤,就必需自己負責,如果是用打電話人工下單,那就可以調閱錄音來釐清責任歸屬。

(3). 投資人資金調度出狀況

投資人可能由於做生意的原因,資金卡在其他地方,來不及匯到帳戶,導致扣款失敗。

(4). 投資者故意導致扣款失敗

投資人買入股票後,發現股票跌得更低,因此,決定不付錢,讓券商扣款失敗導致違約交割。


3. 違約交割會怎麼樣?

投資者在違約交割的情況下,通常會面臨4種後果。民事責任、刑事責任、對開戶交易的影響、以及信用紀錄的受損。在民事責任方面,證券公司可以向客戶收取違約金7%,並且有權追討由違約引起的費用。如果投資人帳戶餘額不足,券商可依法將投資人所持的股票變賣來償還違約金。

(1). 刑事責任

如果違約交割的情況嚴重到足以影響市場秩序,相關當事人可能面臨刑事責任,可能導致3年以上到10年以下的刑期。

(2). 影響開戶交易

在開戶交易的影響,尚未結束且開戶不滿5年的情況下,證券公司有權拒絕投資者申請開戶。如果是已經開戶的投資者,證券公司也有權拒絕其進行委託交易或買賣申購有價證券。

(3). 影響信用紀錄

在信用紀錄方面,違約交割將被記錄。授信機構可以通過財團法人金融聯合徵信中心取得資訊,這可能會對個人信用產生負面影響。未來,申請信貸、車貸、房貸等,可能會變得更困難。


4. 違約交割如何補救?3種違約交割補救方式

投資人有下列選擇可以考慮,可以避免違約交割或減輕後果。

(1). 「台股撮合成交時間內」發現違約交割

如果投資人無法彌補資金缺口,投資人可以選擇在撮合成交時間之內,出售持有的股票。雖然這樣會導致盈利減少,甚至賠錢。相對於,違約交割,這比較是好的選擇。

(2). 「收盤後」才發現違約交割

投資人可以在當天的14:30前,透過盤後交易的方式賣出股票,以求現金。雖然這種情況下售出金額固定,但是,至少可以避免違約交割的風險。

(3). 「在14:30後或者隔天」才發現違約交割

投資人可以在隔天盡快賣掉持有的股票。接著,投資人可以在隔天的14:00前向證券公司提出「T+0」的申請。這部份,允許投資人在當天15:30之前,從賣出股票的所得中扣除相關費用後,獲取資金,以支付隔天10:00的第一筆交易的扣款。

※值得注意的是,目前台灣的T+0交易方式是以「應收在途交割款債權」作為擔保。這說明,投資人將未來T+2可取得的股票款項作為抵押,讓券商先墊付資金給投資人,以便在T+0當天取得資金。一方面,這也需要支付為期2天的利息費用給券商。


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